８０万元公积金比等额商贷节省利息２３万多元

加息通道下如何优化资产配置？

　　新华网上海４月６日电（记者姚玉洁、姜泓舟）清明小长假最后一天，央行再度宣布加息０．２５个百分点，至此，五年期以上商业住房按揭贷款利率上调至６．８％，公积金贷款利率也同时上调。专家认为，此次加息后，公积金房贷的优势进一步凸显，２０年期的８０万元公积金相比等额商贷可节省利息总计２３万多元。

　　商业贷款和公积金贷款“利差”扩大

　　６日起，央行再次上调金融机构人民币存贷款基准利率０．２５个百分点。这是央行今年以来的第二次加息，也是２０１０年１０月以来第４次加息。

　　“加息通道下，存量房贷客户的利息支出将明显增加。”上海知名个贷中介凯盛经略（上海）投资管理有限公司副总经理赵炜说。

　　以贷款总额１００万元、期限２０年、等额本息还款来计算，加息前，５年期以上贷款利率为６．６％，加息后达到６．８％。如果按基准利率执行，那么加息后每月还款额从７５１４．７元增至７６３３．４元，增加１１８．７元；如果是二套房按１．１倍利率计算，那么加息前贷款利率为７．２６％，加息后上调为７．４８％，加息前月供为７９０９．８２元，加息后则涨为８０４３．７１元，增加了１３３．９元。

　　此次加息，住房公积金贷款利率也随之调整，五年以下（含五年）的公积金贷款利率从之前的４％调整为４．２％，五年期以上从４．５％上调为４．７％。按照上海等一线城市家庭公积金贷款数额上限８０万元计算，加息前２０年期的公积金贷款月供５０６１．２元，加息后须多支出８６．７７元。

      值得注意的是，由于目前各大银行已基本取消首套房贷利率优惠，连续加息后，住房公积金贷款和商业贷款之间的“利差”进一步扩大。５年期以上商业贷款利率目前为６．８％，公积金则为４．７％，两者利差高达２．１％，公积金贷款的优势进一步凸显。假设同样贷款８０万元、２０年期等额本息还款，公积金贷款将比商业住房按揭贷款少支付利息总额２３万多元。

　　此外，由于大多数银行均在次年元旦执行新的住房按揭贷款利率，因此，此次加息前贷款的客户年内还将执行去年底的利率，“房奴”们不用急着提前还贷。而４月６日之后贷款的客户将执行新利率。

　　办理转存先算细账

　　记者６日下午１点多来到上海银行上海襄阳支行营业厅，发现大厅人头攒动，据工作人员介绍，１０４位等待办理业务的客户中约有一半是前来办理存款转存业务的。

　　上海银行理财专家告诉记者，并非每次加息就一定要办理转存。如果提前支取定期存款办理转存，之前的存款期内就只能按照活期利率计算利息，因此，存款超出一定天数就不适宜办理转存。

　　按照“３６０天×存期年限×（新利率－原利率）÷（新利率－活期利率）＝转存时限”的计算公式，那么三个月、六个月、１年期、２年期、３年期、５年期存款的转存临界点分别是９天、１７天、３２天、４９天、６３天、９４天。如果存款已超出这些天数，就不用办理转存了。

　　为了解决储户频频跑银行的麻烦，部分银行推出了相关“自动转存”的特色储蓄理财产品。如光大银行推出的“阳光加息宝”，每当央行调整整存整取存款利率时，银行会通过智能理财系统对比“加息宝”存款账户的实际存款天数与智能转存天数，若前者小于后者系统会在利率变更当日自动将原存款销户，同时按照新利率和原存款期限重新转存；若前者大于后者则保持原存款账户不变。

      金融理财产品对抗“负利率”

　　值得注意的是，此次加息后一年期存款利率达到３．２５％，但相对于今年前两个月４．９％的ＣＰＩ而言，“负利率”局面依然未变。挂钩各种金融产品或工具进行投资理财的金融理财产品，成为居民抗通胀的新选择。

　　招商银行高级理财客户经理金蕾介绍，在加息通道之下，投资者可以选择银行推出的和利率挂钩的理财产品，这类产品一般都设计为比定期存款利率高０．５个百分点。“一旦加息，收益率就会水涨船高。”

　　近期中东和北非局势动荡进一步推升国际原油价格，在此背景下，实力雄厚的中资石油企业股票成为市场热点。分析人士指出，由于国内原油价格目前基本与国际市场接轨，在成本基本不变的情况下，中资石油公司的产品价格上涨，直接带来的就是利润增长，因此从事炼油业务的企业如中石化将直接受益于成品油价格的上涨。中外资银行针对此趋势，纷纷推出与原油挂钩的理财产品。

　　除了涨势昂扬的黄金，分析人士指出，铂金可能成为今年的投资新宠。渣打银行个人财富管理部首席投资总监梁大伟表示，２０１１年铂金价格有很大的上涨潜力，预计今年年均值为每盎司１８５０美元，接近２０％的涨幅。