银行年报显示，各家银行赚得钵满盆满，尤其是来自老百姓的中间业务，几乎成为利润来源的重要部分。但为啥银行推荐的理财产品、基金表现还不如普通的投资者，我们为何要相信专家理财？很多个号称“最牛”的资产管理者，究竟有没有给普通投资者带来不错的回报？现状却是：理财产品巨亏曝光 客户不信专家自己理财。

　　理财市场的情况也不容乐观。博时、富国等9家基金公司率先披露旗下101只基金的2010年半年报。报告显示，今年上半年股票方向基金普遍亏损，但支付的管理费并未大幅下降。

　　私募基金如果也亏成这样，会是什么结局？“我们有个不成文的规定，只要基金在全年净值亏损超过12%，私募基金经理就必须引咎辞职。公募基金经理有两个特点。一是‘随大流’，二是‘买涨不买跌’。私募业就做得要理智很多，因为大家压力太大了。稍有问题，必须离职。”私募基金的这番话，会不会让很多购买公募基金的投资者感到后悔？

　　保险资金的态度看来比基金乐观很多，保监会公布的数据显示保资还在继续加仓。7月保险资金继续减少银行存款，增加投资867.66亿元，投资增幅创今年来单月最高水平。

　　最近，受近期股票市场大盘震荡、波段性操作频繁的影响，与资本市场挂钩的投连险和万能险因收益情况不明而遭受市场冷遇。分红险凭借其保障与分红兼具的特色，即便在保险理财产品销售淡季也依然热销。

　　回顾今年险资投资操作路线图，不难看出，险资严格遵循年前制定的波段操作投资策略，稳重不乏灵活，并且与股市涨跌节奏相吻合。1月份险资大幅减仓，2月开始逐步增加仓位，股票(股权)投资3939.8亿元，较前增长2.94%，但仓位占比低于年初水平。3月和4月反手减仓，但幅度温和。而5月逆势增加投资806亿元，6月、7月减少银行存款，继续增加投资数量。

　　私募QDII的态度则可以说明投资界对海外市场的态度。在全球经济走势尚不明朗之际，非公募类QDII产品对于海外投资持谨慎态度，出海意愿不强。据悉，首只私募类QDII产品成立近三个月仍未建仓。

　　伴随着上月底一波金价上涨行情，不少银行黄金(1232.60,-0.80,-0.06%)T+D业务量猛增。但细心的投资者发现，由于各家银行保证金和买卖手续费各异，投资者购买黄金T+D产品的成本相差达到5%左右，每手交易可差出216元来。

　　理财之余也要记得保障。在现实生活中，让一个月收入3000元左右的人每月再拿出数百元投保，似乎有些困难。专家表示，购买保险并非保费越高越好，只要遵循正确的投保策略，中低收入人群也可以淘到适合自己的保险产品。   

　　(文/金融e路通研究中心)