经济观察报 胡蓉萍/文 时至今日，该来的已经都来了，但它们终究没有变成“狼”。

4月份，央行发布的《2009年国际金融市场报告》中显示，截至2009年末，外资银行在中国金融机构资产总额的占比，已经由2008年末的2.16%下降到1.71%，这个数据已经是连续两年下降，而且在银行间货币和债券市场的份额也较上年减少8.21%。

这与2006年，外资银行全面进入中国，市场高呼“狼来了”，形成鲜明的对比。中信银行的一位人士笑言，当年中资银行被外资行挖人挖到心慌。现在却是一些员工开始回流中资行，零售客户对外资行的信任度也更低了。

即使是在信贷业务汹涌的2009年，在全年新增贷款10万亿的背景下，外资银行18亿的新增贷款几乎是尘埃一样的分量。现在很多外资银行重新重视他们更擅长的理财中间业务、投资银行和财务顾问业务上。

声誉风险

2005年，美国最大的托管银行道富银行中国区首席代表陆肖马来北京建代表处，临行前，他对他的美国老板说，中国进入了一个经济高速发展的时期，金融业的“派对”要在中国开始，我们必须去“订个座位”。

怀着这种想法的外资银行纷纷来到中国。截至2009年底，共有13个国家和地区的银行在华设立了33家外商独资银行、2家合资银行、2家外商独资财务公司；有24个国家和地区的银行在华设立了71家分行，有46个国家和地区的194家银行在华设立了229家代表处。

2006年12月份，根据WTO准入协议，中国向外资银行开放了人民币零售银行市场。

外资银行没有想到中资银行跟进和模仿的速度超出他们预料，尤其在零售业务争夺上。而外资银行在中长期贷款方面缺乏竞争力，所以其吸收中长期存款的意愿也就不强。一位外资银行人士表示，他们一般会帮客户将存款转为理财产品，这样既降低了利息支出，又降低了银行资金运用上的风险，进而调整了业务结构，将存贷差的这部分利润转变为中间业务的利润。

这在当时的确吸引了大量的中国个人高端客户。之后的相当长一段时间，外资银行设计的各种结构性理财产品蜂拥而至，像荷兰银行开办的理财讲座就吸引了大量的慕名者。

李先生当时就是这种理财产品的拥趸，他听信了“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的警句，从国内的投资份额里拿出了100万交给一家外资银行购买结构性理财产品，而且对这家银行的服务赞不绝口。然而，2008年金融危机不期而至，当李先生再次想起这个账户的时候，他的账户只剩下36万元的市值了。对方告诉李先生，在给他做投资压力测试的时候，认为他是一个激进型投资者，于是帮李先生买的产品令其账户损失惨重。

从此之后李先生再提起外资理财产品时都嗤之以鼻。和李先生一样，很多人对外资银行的各种名目繁多的“服务”越来越警惕。

金融危机和巨亏的理财产品让外资银行在中国遇到了前所未有的声誉危机。这些拥有大量财富的优秀个人客户，纷纷开始回流中资银行。

和客户一起回流的，还有人才。一些外资银行高管受制于外资较小的业务范围而无法施展开，纷纷跳往中资银行。甚至包括这些外资银行的高管，最近的就是德意志银行环球银行业务亚太总裁兼中国区董事长张红力加入中国工商银行，出任副行长。

而外资银行中层人员的回流更是比比皆是。最近，从工行出走的一家外资行中层回到中资银行渤海银行，汇丰银行一位业务部门负责人回流到民生银行；渣打私人银行的一位高级副总裁跳到了民生银行私人银行担任投资总监……

“外资银行人情味不够，而且业务范围也比较局限，随着中资行薪水的提高和业务竞争能力的提高，外资原有的对人才的吸引力在消逝。”法国兴业银行一位员工表示。

难入主流的信贷业务

在现阶段的中国，商业银行业务中最赚钱的依然是存贷差收益。

工、建、中、交等四家大型上市银行已披露2009年年报显示，他们的净利息收入占营业收入的比重分别为79.4%、79.3%、68.4%、82.3%。

“贷款业务争夺的不是市场份额，而是优质客户的争夺。那些大型客户，外资银行往往无法获得。”工行公司业务部人士对本报记者分析。

现在来看，外资银行和那些手中掌握着大量大客户的国资银行无法抗衡。截至2009年末，在华外资银行各项贷款余额7204亿元，占全部金融机构各项贷款余额的1.7%；各项存款余额7018亿元。

本报从权威机构获得的2009年季度末外资新增贷款的数据，2009年3月，外资银行人民币贷款减少了264亿元，这是从2005年以来外资银行贷款额度的首次减少，紧接着6月减少了327亿，9月减少了65亿，直到年末才转正为18亿元。惠誉国际评级银行分析师温春岭不认为外资银行在中国的贷款增长模式近期内将发生任何根本性的改变。